Les marchés boursiers ont un rôle crucial pour favoriser la croissance économique : retracer l’itinéraire « de Wall Street à Main Street » permet de comprendre la relation entre les bourses des valeurs et l’économie réelle. 

Mais qu’est-ce que la bourse et comment ça marche ? Dans cet article, vous découvrirez la signification et le fonctionnement d’une bourse de valeurs, vous explorerez l’évolution et les types de marchés boursiers, vous comprendrez comment investir sur les marchés et verrez qui travaille au sein de ces centres financiers.

Une bourse de valeurs est une institution permettant et facilitant le processus de vente d’actions, offrant un lieu structuré et réglementé pour les investisseurs. Ceux-ci peuvent acheter et vendre des titres financiers en toute transparence et selon des règles établies par des organes de contrôle financier.

Les transactions se basent sur l’offre et la demande, qui déterminent les prix du marché des titres. Ces prix reflètent la perception des investisseurs sur la santé financière et les perspectives futures d’une entreprise. 

« Wall Street », symbole de la finance et des marchés boursiers, et « Main Street », qui incarne la réalité quotidienne des entreprises locales et des citoyens, représentent deux facettes interconnectées de notre économie. En effet, les fluctuations financières influencent directement notre vie quotidienne, en mettant en évidence l’interdépendance entre le monde des investissements et l’économie même.

La bourse de Londres (LSE), fondée en 1801, est l’une des bourses de valeurs les plus vieilles au monde. De nombreuses sociétés internationales y sont présentes et c’est l’une des principales places financières européennes. 

Autre bourse ayant connu une longue histoire, la New York Stock Exchange (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde en termes de capitalisation boursière et de volume de transactions. À l’origine, les négociations physiques avaient lieu oralement.

Les progrès technologiques du XXe siècle ont plongé les bourses dans l’ère moderne : les systèmes de négociations électroniques, introduits avec l’avènement de l’informatique et d’Internet, ont remplacé les traditionnels systèmes de négociations orales, rendant les transactions plus rapides et efficaces. De plus, les investisseurs et les entreprises de diverses parties du monde ont pu se retrouver sur des plateformes de négociations en ligne.

Le NASDAQ, situé lui aussi à New York et connu pour accueillir de nombreuses entreprises du secteur des technologies, est un marché boursier électronique en raison de son implémentation pionnière de la négociation 100 % électronique.

À l’échelle mondiale, la bourse de Tokyo (TSE), la plus grande bourse de valeurs au Japon, la bourse de Hong Kong (HKEX), qui sert de pont entre les marchés financiers occidentaux et asiatiques, et la bourse de Francfort, connue pour être un important centre financier dans la zone euro, font partie des bourses les plus importantes. 

Vous vous demandez peut-être s’il est possible d’avoir une idée des performances globales du marché en un « coup d’œil ». 

La réponse est oui ! Grâce aux indices mondiaux, des outils qui rassemblent les performances des diverses bourses de valeurs, il est possible d’obtenir un cadre plus large des tendances économiques à l’échelle mondiale.

Les indices boursiers américains, par exemple, sont des instruments clés pour mesurer les performances du marché boursier aux États-Unis. Parmi les principaux indices, on épinglera le Dow Jones Industrial Average (DJIA), qui représente les performances des actions de 30 des principales entreprises américaines ; le S&P 500 (Standard & Poor's 500), un indice composé de 500 des plus grandes entreprises américaines cotées en bourse et qui est souvent considéré comme un représentant plus précis des performances générales du marché que le Dow Jones ; le NASDAQ Composite, qui comprend toutes les entreprises cotées au NASDAQ et qui reflète les performances totales du marché boursier du secteur des technologies aux États-Unis.

Dans le monde complexe et dynamique des marchés financiers, les courtiers et les traders jouent des rôles essentiels, agissant en tant qu’acteurs centraux des opérations de vente et contribuant à la vitalité et à la fluidité des marchés mondiaux. 

Les courtiers, qui agissent en tant qu’intermédiaires entre les investisseurs et qui facilitent les transactions, peuvent être en ligne, lorsque les transactions sont faites sur des plateformes numériques en toute autonomie, et peuvent avoir une fonction plus traditionnelle, lorsqu’ils proposent des services plus larges, comme une assistance personnalisée.

Les traders (qu’il s’agisse de personnes ou d’institutions) analysent attentivement les données du marché et exécutent des ordres d’achat ou de vente, en gérant le risque associé à leurs positions, afin de tirer profit de la fluctuation des prix. Ils se divisent en plusieurs catégories, comme le « day trader » (spéculateur sur séance), qui effectue plusieurs opérations sur une seule journée, ou le « swing trader » (spéculateur sur l’amplitude), qui maintient ses positions pendant des périodes plus longues. Mais comment fonctionnent les investissements en bourse ?

Acheter et vendre des actions… Chaque personne s’est demandé au moins une fois comment ça fonctionnait ! Pour acheter des actions ou faire un placement boursier, il faut d’abord choisir une entreprise, puis déterminer la quantité d’actions à acheter et enfin émettre un ordre via un intermédiaire : le courtier. Une fois l’ordre exécuté, les actions sont transmises sur le compte de courtage de l’investisseur. Voici le processus, étape par étape.

Les événements de grande envergure internationale peuvent influencer la confiance des investisseurs, les conditions économiques et les perspectives des entreprises. Voici 5 points qui expliquent cette influence :

Les événements comme une crise financière, les tensions géopolitiques ou une pandémie peuvent générer de l’incertitude et augmenter la volatilité sur les marchés financiers. L’incertitude entraîne souvent des fluctuations plus grandes dans les prix des actions : par exemple, la crise financière mondiale de 2008, déclenchée par un effondrement du marché immobilier aux États-Unis, les tensions géopolitiques entre la Russie et l’Ukraine ces dernières années, ou encore la pandémie de coronavirus.

Les événements qui influencent l’économie mondiale, comme les récessions ou les reprises économiques, ont des répercussions directes sur les perspectives de croissance des entreprises. Une récession est une phase du cycle économique caractérisée par une baisse de l’activité économique entraînant une diminution de la production, une croissance négative du PIB, une augmentation du taux de chômage et une réduction des dépenses des ménages et des entreprises. On parle de récession quand l’économie connaît une baisse prolongée d’au moins deux trimestres consécutifs. Pendant une récession, il est conseillé de : diversifier le portefeuille avec des actifs sûrs (p. ex. l’or) ; choisir des obligations de grande qualité considérées comme plus sûres pendant les périodes économiques difficiles ; observer le marché boursier, en se concentrant sur des entreprises œuvrant dans le secteur des biens de première nécessité, comme le secteur alimentaire ou sanitaire. Enfin, en maintenant une assurance et des liquidités adéquates dans votre portefeuille, vous serez en mesure de saisir des opportunités d’investissement pendant et après la récession.

La variation importante des taux de change peut influencer les entreprises qui œuvrent à l’international et les fluctuations monétaires peuvent avoir des conséquences directes sur les revenus et les bénéfices, influençant ainsi la valeur des actions.

Les décisions gouvernementales, comme les changements dans la politique fiscale ou monétaire, l’annonce de nouvelles lois, taxes ou politiques commerciales, peuvent avoir des répercussions profondes sur les marchés financiers, influençant ainsi le sentiment du marché.

Comme nous l’avons vu, les performances et les rendements boursiers peuvent être influencés par un vaste éventail de facteurs et comporter de gros risques. Par conséquent, la diversification du portefeuille, la gestion du risque et la connaissance des dynamiques de marché sont des conditions fondamentales pour pouvoir gérer efficacement ses investissements boursiers. 

Il est également utile d’avoir des informations sur le climat économique général afin d’anticiper les performances du marché et, parallèlement, d’adopter des stratégies efficaces pour réagir aux difficultés et aux opportunités de la conjoncture économique.

Investir en bourse ou investir dans une action peut être effectivement complexe et risqué, surtout pour les débutants, et le rendement des marchés des actions peut sensiblement varier. Les prévisions sur les performances du marché boursier mondial pour les années à venir mettent l’accent sur la technologie, grâce à l’introduction d’algorithmes avancés et à l’utilisation de l’intelligence artificielle. L’investissement dans les économies émergentes peut offrir dans les années à venir diverses opportunités et plusieurs avantages, grâce à leur plus grand potentiel de croissance par rapport aux économies déjà développées et à une démographie favorable, avec une population jeune, qui peut se traduire par une main-d’œuvre dynamique et par une augmentation de la demande de biens et de services.