Glossaire de l'Investissement

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  • Obligation

  • Obligation à taux fixe

  • Obligation convertible

  • OAT - Obligations Assimilables du Trésor

  • OPA - Offre Publique d'Achat (hostile ou amicale)

  • OPC - Organismes de Placement Collectifs

  • OPCI

  • OPCVM

Obligation

Une obligation est un titre de créance émis par une entreprise, un gouvernement ou une institution financière pour lever des fonds sur les marchés financiers.

En achetant une obligation, l'investisseur prête de l'argent à l'émetteur en échange d'une promesse de remboursement du montant emprunté à une date future spécifiée, en plus du paiement d'intérêts périodiques.

Ces paiements d'intérêts, appelés coupons, sont généralement fixes et représentent un pourcentage du montant nominal de l'obligation.

Les obligations sont classées en fonction de leur émetteur, de leur durée, de leur taux d'intérêt, de leur notation de crédit et d'autres caractéristiques.

Elles sont considérées comme des investissements à revenu fixe et sont appréciées pour leur stabilité et leur capacité à fournir un flux de revenu régulier aux investisseurs.

Obligation à taux fixe

Une obligation à taux fixe est un titre de créance émis par une entité, généralement une entreprise ou un gouvernement, avec un taux d'intérêt fixe prédéterminé qui reste constant tout au long de la vie de l'obligation.

Les détenteurs d'obligations à taux fixe reçoivent des paiements d'intérêts réguliers à un taux constant, ce qui rend ces obligations plus prévisibles en termes de revenus que les obligations à taux variable.

À l'échéance, l'investisseur reçoit également le remboursement du principal.

Obligation convertible

Une obligation convertible est un type d'obligation émise par une entreprise ou une entité qui peut être convertie en un certain nombre d'actions de cette entreprise à un prix spécifique.

Les investisseurs détiennent ces obligations pour leurs caractéristiques d'obligation, telles que les paiements d'intérêts réguliers, mais ont également la possibilité de les convertir en actions de la société émettrice si les conditions de conversion sont remplies.

Cela combine des éléments de dettes et d'actions dans un seul instrument financier.

OAT - Obligations Assimilables du Trésor

Une Obligation Assimilable du Trésor (OAT) est un type d'obligation émise par l'État français pour lever des fonds.

Ces obligations ont une maturité prédéfinie, un taux d'intérêt fixe ou variable, et sont considérées comme des investissements à faible risque, car elles sont garanties par le gouvernement français.

Les OAT sont largement utilisées par les investisseurs institutionnels et particuliers pour investir dans des titres de dette souveraine française.

OPA - Offre Publique d'Achat (hostile ou amicale)

Une Offre Publique d'Achat (OPA) est une opération financière dans laquelle une entreprise ou un investisseur propose d'acheter publiquement les actions d'une autre entreprise cotée en bourse.

L'objectif peut être de prendre le contrôle de la société cible ou d'acquérir une participation significative.

Une OPA peut être amicale, lorsque les parties s'entendent, ou hostile, lorsque la société cible s'oppose à l'offre.

Elle est soumise à des réglementations strictes pour assurer l'équité et la transparence.

OPC - Organismes de Placement Collectifs

Les Organismes de Placement Collectifs (OPC) sont des structures de gestion de fonds d'investissement qui rassemblent les fonds de plusieurs investisseurs pour les investir collectivement dans divers instruments financiers tels que des actions, des obligations, des matières premières, etc.

Ces OPC peuvent prendre différentes formes, notamment les fonds communs de placement (FCP) et les sociétés d'investissement à capital variable (SICAV).

L'objectif principal des OPC est de fournir aux investisseurs une diversification instantanée de leur portefeuille et une gestion professionnelle des actifs, sans avoir à acheter individuellement des titres.

Ils sont gérés par des sociétés de gestion d'actifs professionnelles et sont soumis à une réglementation stricte pour garantir la transparence et la protection des investisseurs.

Les OPC sont populaires pour leur facilité d'accès aux marchés financiers et leur capacité à s'adapter à divers objectifs d'investissement, du plus conservateur au plus dynamique.

OPCI

Un Organisme de Placement Collectif Immobilier (OPCI) est une structure d'investissement permettant à plusieurs investisseurs de placer leur argent dans l'immobilier de manière collective.

Il fonctionne comme un fonds qui combine des actifs immobiliers (comme des biens résidentiels, commerciaux ou d'entreprise).

Les investisseurs détiennent des parts dans cet organisme, qui investit et gère un portefeuille diversifié d'actifs immobiliers.

Les OPCI offrent aux investisseurs une certaine diversification et liquidité par rapport à un investissement immobilier direct, tout en étant régis par des règles spécifiques pour assurer une gestion transparente et sécurisée des fonds.

Certaines compagnies d'assurance peuvent intégrer des parts d'OPCI dans les contrats d'assurance vie pour offrir aux souscripteurs la possibilité d'investir dans l'immobilier sans avoir à gérer directement ces actifs.

OPCVM

Les OPCVM, ou Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, sont des véhicules de placement collectif qui regroupent des fonds d'investissement.

L'objectif principal des OPCVM est de permettre aux investisseurs de diversifier leur portefeuille et d'accéder à un large éventail de marchés financiers.

Ces fonds sont gérés par des sociétés de gestion de portefeuille agréées, ce qui garantit une gestion professionnelle des investissements.

Les OPCVM sont réglementés et soumis à des règles strictes pour la protection des investisseurs.

Les OPC, ou Organismes de Placement Collectif, sont une catégorie plus large d'entités de placement collectif, englobant les OPCVM.

La principale différence réside dans les types d'actifs dans lesquels ils investissent et les réglementations qui les gouvernent.

Les OPCVM sont spécifiquement dédiés à l'investissement dans des valeurs mobilières, tandis que les OPC peuvent investir dans une variété d'actifs, y compris des biens immobiliers et des investissements alternatifs.