La traducción de nudge al español es, en este caso, empujón, que describe a la perfección el enfoque no invasivo de la modificación de conducta ideada por Thaler.
La conclusión de Thaler es clara: ¡usar pequeños estímulos psicológicos para orientar el comportamiento de los individuos es más eficaz que la imposición de normas e incentivos financieros!
Este enfoque, que utiliza el conocimiento de los mecanismos cognitivos según los cuales se toman las decisiones, teniendo en cuenta las exigencias y las características de cada individuo o de un target de personas predeterminado, encuentra su aplicación natural en la economía conductual.
26 de febrero de 2024
7 min leer
Inversión y seguro de vida
FWU - Expert Corner - FWU AG
La Teoría del Nudge, desarrollada por el premio Nobel de Economía Richard Thaler y descrita en el bestseller Nudge. Un pequeño empujón, ha revolucionado la forma en la que entendemos cómo el comportamiento humano influye en las decisiones financieras.
El concepto de nudge se basa en la idea de que pequeñas desviaciones en las decisiones tomadas pueden tener un impacto notable en las elecciones que hacen las personas, empujándolas hacia resultados más favorables, sin forzarlas ni limitar su libertad de elección.
Esta teoría no pretende imponer decisiones ni determinar si unas son mejores que otras, sino responsabilizar a cada inversor para crear un ambiente en el que la toma de decisiones sea más sencilla y funcional.
Vamos a ver en detalle quién es Richard Thaler, qué es el nudging y cuál es su relación con la economía conductual y el ahorro.
Para quien no lo conozca, Richard Thaler es un economista estadounidense nacido en 1945. También es escritor de libros de éxito y profesor en la Universidad de Chicago.
Además de su trabajo académico, Thaler ha sido consultor para distintas organizaciones y gobiernos. Para el gobierno británico, por ejemplo, aplicó con éxito la estrategia del nudging para incrementar la adhesión de los ciudadanos a los programas de ahorro y de salud.
Su influencia en el campo de la economía conductual se extiende también a la finanza empresarial, donde sus teorías son consideradas fundamentales para entender los procesos decisionales en las organizaciones y en los mercados financieros.
Gracias a su impacto en la comprensión del comportamiento humano en los contextos financieros, Thaler, con la teoría del nudge, ha incorporado la psicología a las teorías económicas, estudiando la influencia de los sesgos cognitivos en las decisiones financieras.
Gracias a su trabajo se ha podido formular el concepto de nudge para mejorar las decisiones financieras de las personas. ¿Pero cuál es exactamente el significado de nudge?
El nudging se basa en principios clave como la arquitectura de las decisiones y la comprensión de los sesgos del comportamiento y se concreta en pequeñas sugerencias o ideas para influir positivamente en el comportamiento de las personas, aunque sin limitar su libertad de elección.
¿Cómo se produce todo esto y en qué ambientes se aplica el nudging?
El nudging ha sido utilizado con éxito en distintos sectores, incluidos el marketing y la finanza. En el marketing, mediante pequeños estímulos positivos -como las ofertas a tiempo limitado o el feedback social-, tiene el objetivo de influir sobre el comportamiento de los consumidores, mejorando la eficacia de las estrategias de venta y de publicidad.
Recompensas e incentivos, como premios, descuentos o exposición al feedback social (la elección de un determinado producto o servicio por parte de otros consumidores) pueden influir en el comportamiento de los potenciales compradores.
Uno de los ejemplos más clamorosos es el de Inglaterra. Para convencer a los ciudadanos británicos a pagar impuestos, bastó con incluir en la notificación que se les envió, expedida poco antes de la fecha de vencimiento del pago, un mensaje que incentivase la imitación del grupo más numeroso -el de los virtuosos-. Una pregunta tan anónima como “¿Has pagado ya los impuestos?” se cambió por esta otra “¿Sabías que 9 personas de cada 10 en tu barrio han pagado los impuestos a tiempo? Tú formas parte de la reducida minoría que aún no lo ha hecho”.
Una mínima modificación en el texto, sencilla y económica, hizo que la iniciativa fuera trescientas veces más eficaz. Bastó con sacar a relucir el ejemplo de los vecinos del barrio más virtuosos para convencer a muchos ciudadanos reacios a que cumplieran con su deber.
De hecho, grupos de científicos y profesionales han destacado que las normas sociales descriptivas funcionan mejor que las conminatorias y que influyen de forma concreta sobre la población a la hora de tomar sus decisiones de cada día.
Tras esta densa pero esencial introducción, veamos ahora lo que nos afecta más de cerca: el ámbito financiero.
La Teoría del Nudge de Richard Thaler ha mostrado ser especialmente eficaz en el sector del ahorro, por lo tanto contextualizaremos este planteamiento en base a las exigencias y a las características que afectan al ahorrador y al inversor, deteniéndonos en aplicaciones prácticas y explorando otros conceptos.
A muchas personas les cuesta planificar y ahorrar para el futuro a causa de la impulsividad o debido a la tendencia que tienen a la procrastinación. Seguramente te ha ocurrido también a ti tener que aplazar algo, por los motivos que fuesen, como por ejemplo la contratación de un seguro de vida o de un plan de ahorro. ¡Pues que sepas que te vamos a dar una buena noticia! El nudge se centra precisamente en las estrategias que ayudan a superar estos retos de comportamiento. Veamos cuáles son.
La “elección predefinida” es una técnica muy utilizada. Por ejemplo, un plan de ahorro predefinido configurado automáticamente al abrir una cuenta corriente aumenta notablemente la probabilidad de empezar a ahorrar. Lo mismo deberá decirse para la adhesión automática a los planes de pensiones cuando se empieza un nuevo trabajo.
Proporcionar un feedback inmediato y transparente sobre los hábitos de gasto y de ahorro puede ser un potente nudge. Gráficos claros y reportes regulares pueden animarte a mantener comportamientos financieros sanos.
Simplificar las opciones de ahorro puede ayudar a reducir el ansia a la hora de tomar decisiones. Presentar claramente los beneficios y las consecuencias de las decisiones financieras te orientará hacia decisiones más informadas.
No hay duda de que incluir la educación financiera como parte de las interacciones diarias es un nudge eficaz. Cuanto mejor conozcamos las opciones financieras y los beneficios que se obtienen del ahorro, mayor será la probabilidad de adoptar hábitos de ahorro más responsables.
FWU adopta este planteamiento en la oferta de sus productos, proyectados para encaminar a sus clientes hacia decisiones que incrementen su seguridad y bienestar financieros.
Los seguros de vida unit linked a medio y largo plazo de FWU optimizan constantemente la inversión solamente según los datos objetivos, gracias a soluciones tecnológicas de vanguardia.
Si estás buscando un modo inteligente para beneficiarte de oportunidades de crecimiento de tu patrimonio y, al mismo tiempo, proteger tu futuro financiero, estás en el sitio indicado:
Facilitación de las decisiones: simplificamos el proceso de toma de decisiones, presentando de forma clara y accesible la información sobre nuestros productos y los beneficios que ofrecen. Por ejemplo, con Forward Unico, podrás elegir entre distintas opciones predefinidas según tu tolerancia al riesgo. Leer más.
Rentabilidades a medio y largo plazo: promovemos decisiones que se reflejen positivamente en el medio y largo plazo, fomentando la planificación financiera para un óptimo resultado. Forward Quant es el ejemplo perfecto de aplicación de esta estrategia: obtienes lo máximo apostando por un horizonte lejano y una inversión en tres fases, con garantías del capital diferentes según el tipo de riesgo elegido. Leer más.
Soluciones personalizadas: elaboramos nuestras ofertas para que se adapten a todas tus exigencias, garantizando que cada decisión sea la correcta para tus características. ¿Quieres conocer el producto asegurador FWU que mejor se adapta a tus objetivos de ahorro e inversión? Leer más.
Nuestras soluciones de inversión están avaladas por 40 años de experiencia en el sector de los seguros: leer más sobre FWU.
Como hemos visto detalladamente, la Teoría del Nudge ofrece una perspectiva innovadora sobre la gestión del comportamiento humano en las decisiones financieras.
Incorporar principios de nudging en la arquitectura de las decisiones es la auténtica clave para desarrollar hábitos financieros más responsables y duraderos, todo ello a base de pequeños e inteligentes "golpecitos" psicológicos, casi imperceptibles.
El empujón abre al inversor el camino hacia un futuro financiero más seguro y responsable y, al mismo tiempo, le ayuda a diseñar una correcta planificación financiera.
La Teoría del Nudge es un planteamiento de la economía conductual que utiliza pequeños estímulos (nudge) para influir positivamente en las decisiones de las personas, explotando sus sesgos cognitivos.
Sirve para mejorar las decisiones individuales y colectivas, orientando comportamientos virtuosos sin limitar la libertad de elección.
Se aplica en las situaciones en que las personas deben tomar decisiones complejas o en las que se desea promover comportamientos positivos, como adhesiones a programas de ahorro o decisiones financieras racionales.
Es útil tanto para las empresas que tratan de guiar los comportamientos de los consumidores hacia elecciones más ventajosas como para los ahorradores que deben diseñar una correcta planificación financiera.
Es fundamental para comprender y mejorar el comportamiento humano en los contextos decisionales y ayuda a tomar decisiones más responsables y racionales.
Es bueno saber
El nudging es un instrumento eficaz para estimular comportamientos financieros más sanos, en favor de los inversores, las entidades financieras, los reguladores y los consultores.