31 mars 2022

6 min à lire

Investissement et assurance-vie

Les avantages et inconvénients de l’assurance-vie
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Plus de 1,8 million de Belges épargnent à long terme via des produits d’assurance vie des branches 21 et 23. Mais comme tous les supports d’investissement, l’assurance-vie possède des avantages et des inconvénients.Et si vous hésitez à vous lancer dans l’aventure de l’investissement en assurance-vie, il est important de prendre les deux en considération. Alors, sans plus attendre, découvrez les inconvénients et les avantages du contrat d’assurance-vie. Est-ce réellement un placement d’opportunité ?

Quels sont les avantages de l’assurance-vie ?

Le monde de l’investissement n’est pas un milieu binaire. Il est impossible de déterminer, avant de l’avoir fait, si un choix est le bon ou le mauvais. En revanche, il y a des chiffres et des données statistiques factuelles à prendre en compte. 

Ces données essentielles vous permettent de mieux appréhender le fonctionnement de l’assurance-vie. Et surtout, tous ses avantages pour votre bien-être financier. De sa raison d’être à son efficacité, découvrez les effets positifs d’un contrat d’assurance-vie.

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1 - Une enveloppe fiscale libre

Le premier avantage d’une assurance-vie concerne son fonctionnement de base. En effet, si vous vous demandez à quoi sert une assurance-vie, la réponse est simple : à aider les particuliers à mettre de l’argent de côté, et à le faire fructifier.

Peu importe le projet qui se cache derrière et les conditions d’épargne, chaque assurance-vie doit ainsi pouvoir correspondre aux assurés et à leurs besoins. C’est pour cette raison que ce contrat est considéré comme une enveloppe fiscale. Vous placez dans cette enveloppe ce que vous souhaitez : conditions de rentabilité, taux de rendement, capital investi… 

Vous avez en outre le choix entre trois types de contrats d’assurances-vie. Les contrats branche 21, branche 23 et branche 44 :

Le contrat branche 21 :

avec un capital garanti et un faible taux de rendement, il permet de placer votre investissement dans les fonds sécurisés et stables. Vous ne prenez aucun risque, mais vous gagnez peu.

Le contrat branche 23 :

sans aucune garantie de capital, votre argent est investi sur des supports risqués, soumis aux fluctuations du marché. C’est donc un investissement plus risqué puisque vous n’êtes pas sûr de récupérer votre argent. Mais c’est aussi un investissement avec des chances de rentabilité plus élevées : les supports risqués rapportent toujours plus.

Le contrat branche 44 :

qui lie la stabilité des fonds garantis avec les chances de rentabilité des actions, influencées par l’évolution de l’économie.

Votre assurance-vie peut donc pleinement ressembler à votre projet et à votre profil d’investisseur. Vous ne prenez pas de risque que vous n’avez pas envie de prendre, et vous n’investissez que ce que vous avez envie d’investir.

2 - Le taux de rendement élevé

D’une manière plus pragmatique, l’indéniable avantage du contrat de capitalisation qu’est l’assurance-vie est sa rentabilité élevée.

Tout dépend évidemment de ce dans quoi vous investissez. Si les taux d’intérêts appliqués dans les contrats branche 21 n’ont en 2020 même pas réussi à couvrir les frais et taxes, les contrats branche 23 et 44 suivent une logique toute autre. Grâce à des investissements sur des supports risqués, ces contrats ont généralement un taux de rendement supérieur, qui varie en fonction des marchés et des secteurs concernés.

Mais dans tous les cas, ces deux taux sont toujours plus hauts que ceux des comptes d’épargne réglementés, des plans d’épargne ou des livrets d’épargne pour jeunes. Ainsi, si vous vous demandez pourquoi souscrire à une assurance-vie, c’est tout simplement parce qu’il s’agit du produit d’investissement qui a le plus de chance de vous rapporter de l’argent. Et c’est exactement le rôle qu’il remplit.

3 - L’adaptabilité à votre profil

En outre, comme affirmé dans le premier avantage, vous pouvez donner à votre assurance-vie les orientations que vous souhaitez. Ainsi, l’assurance-vie a une utilité primordiale : vous aider à préparer un projet futur.

Que ce soit pour financer les études de vos enfants ou pour votre propre retraite, vous pouvez créer un contrat qui correspond à votre projet.

Or, votre projet est déterminé par une durée précise et des exigences particulières en termes de prise de risque. Il n’existe pas d’assurance-vie meilleure que les autres : tout est une question d’avoir un contrat en adéquation avec vos objectifs.

C’est pour vous aider à tirer la meilleure rentabilité de votre assurance-vie que chez Forward You, nos assurés peuvent prendre rendez-vous avec un conseiller pour ouvrir un dossier. Que ce soit en visio ou en physique, nous vous aidons à définir exactement vos attentes en termes d’investissement. 

La durée du contrat, l’éventuelle prise de risque et le projet que vous préparez : nous prenons tout en compte pour vous proposer une assurance-vie à votre image.

4 - La flexibilité du contrat

Au-delà des conditions et prérogatives d’exécution de votre assurance-vie, c’est un contrat souple par essence. Contrairement à une idée reçue, l’argent que vous investissez dans votre assurance-vie n’est jamais bloqué. Parfaitement disponible, vous pouvez le récupérer quand bon vous semble en effectuant des rachats.

Toutefois, le gouvernement belge n’encourage pas les rachats anticipés de contrats. Et pour bien signifier sa position sur la question, tout rachat d’assurance-vie avant l’échéance prévue est soumis à une taxe. Il s’agit d’un précompte immobilier, qui s’élève à plus de 30% de votre argent investi. Une taxation parfois fatale pour la rentabilité long terme de votre contrat d’assurance-vie. 

A contrario, si votre contrat d’assurance-vie parvient à son terme, vous pouvez choisir de récupérer votre capital sous forme de rente mensuelle, annuelle ou complète, en fonction de ce que vous préférez. Dans tous les cas, votre investissement est parfaitement liquide et disponible : vous pouvez le récupérer quand bon vous semble.

Bon à savoir :

Même si l’épargne en assurance-vie est disponible à tout moment, dans la majorité des contrats il s’agit d’un produit d’investissement à long terme. En effet, leur bénéfice augmente graduellement au fil des années. Si vous recherchez un rendement important sur le long terme, il est donc fortement conseillé de ne pas procéder à un rachat anticipé de votre contrat, mais d’aller au bout de la date prévue. Ainsi, vous vous donnez une chance de profiter pleinement des opportunités de rendement qu’offrent les marchés financiers.

5 - Un avantage fiscal non négligeable

Pour poursuivre l’idée selon laquelle l’assurance-vie est bel et bien un contrat d’épargne long-terme, il est concrètement plus intéressant de la conserver après vos 60 ans.

En effet, si vous avez ouvert un contrat d’assurance-vie avant vos 55 ans, à votre 60ème anniversaire vous devrez payer une taxe anticipative de 8% de votre capital. Or, entre vos 60 ans et l’âge de la pension, 4 années s’écoulent. Ce sont 4 années pendant lesquelles vous pouvez épargner sur votre assurance-vie, sans être soumis à cette taxe anticipative.

Un avantage fiscal indéniable !

6 - La possibilité de choisir une assurance-vie adaptée à vous

Globalement, les assurances-vie font partie des contrats d’épargne les plus rentables pour un investisseur particulier. Mais il existe en réalité une très grande variété de contrats, à commencer par les variations en fonction du pays où vous vous trouvez.

Par exemple, l’assurance-vie luxembourgeoise possède de très nombreux avantages, notamment en termes de sécurité.

Lorsque vous souscrivez à un contrat d’assurance-vie au Luxembourg, vous obtenez le statut de créancier privilégié. Cela signifie que si votre assureur fait faillite, l’ensemble des actifs investis sont en priorité dirigés vers la couverture des engagements d’assurance. Autrement dit : vers les assurés.

Une sécurité supplémentaire qui pourra vous aider à vous lancer dans l’investissement.

Quels sont les inconvénients d’une assurance-vie ?

Après avoir énuméré tous les avantages de l’assurance-vie, il convient d’évoquer les inconvénients, inévitables pour tous les supports d’investissement.

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1 - Un rendement en baisse

Actuellement, le principal inconvénient de l’assurance-vie concerne le taux de rentabilité. Surtout celui des contrats branche 21, qui est en chute libre depuis de nombreuses années.

En effet, ces dernières années les banques et courtiers ont tendance à garantir un taux d’intérêt à… 0%. Autrement dit, vous récupérez votre capital, sans intérêt. Cependant, des frais d’entrée, de gestion et de versement sont inévitablement appliqués sur votre assurance-vie.

Cela signifie donc qu’à la fin de votre contrat branche 21, vous pouvez vous retrouver avec moins d’argent que ce que vous avez investi. Une rentabilité qui n’est donc plus vraiment assurée, et qui explique la perte de popularité de la branche 21.

C’est d’ailleurs pour cette raison que FWU a décidé de créer des contrats d’assurance-vie type branche 23, exclusivement basés sur des supports dynamiques, dont la valeur change en fonction des évolutions du marché. Ce choix doublé d’une expertise profondément ancrée, nous permet de vous offrir de meilleures opportunités de rendement. Et nos investissements ne sont pas impactés par la chute des fonds en euros !

Ainsi, même si la rentabilité des contrats branche 21 ne semble pas vouloir freiner sa descente, ce n’est pas le cas de tous les supports d’investissement de l’assurance-vie.

2 - Les frais de gestion

Une autre ombre au tableau de l’assurance-vie : les frais de gestion. En effet, pour savoir ce que rapporte une assurance-vie exactement, il faut penser à calculer les frais de gestion.

Ces frais sont engendrés par la gestion effectuée par un organisme assureur. Des frais d’entrée, des frais d’arbitrage, des frais de versement… Il est important de prendre ces frais en compte pour choisir le bon organisme assureur.

En effet, lorsque vous ouvrez votre assurance-vie, vous avez le droit entre une gestion pilotée, une gestion libre ou une gestion par algorithme, comme c’est le cas pour notre produit Forward Quant.

Si votre organisme assureur vous demande des frais d’arbitrage pour une gestion libre, il peut être préférable de ne pas ouvrir votre assurance-vie chez lui. 

En revanche, certains arbitrages méritent les frais de gestion. C’est par exemple le cas des gestions par algorithme ou des gestions par mandat. Vous confiez votre portefeuille d’actifs à un organisme assureur comme FWU, qui s’occupe de le faire évoluer en fonction du marché et de vos attentes. Dans ce cas-là, les frais de gestion ont une utilité toute trouvée : faire fructifier votre argent.

3 - Le risque de perte de capital

Un inconvénient majeur de l’assurance-vie concerne le risque en termes de perte. En effet, si vous choisissez d’investir dans une assurance-vie branche 23 ou branche 44 pour maximiser vos chances de gonfler votre apport, vous prenez forcément des risques. Le marché change, et la valeur de vos actifs peut chuter.

Cependant, le monde de la finance n’entend pas le terme de risque comme dans le langage commun. Le risque financier implique la notion de volatilité. La volatilité est en réalité l’incertitude quant à la valeur future d’un actif.

Elle implique donc le risque de perte, mais aussi la chance de gain. La volatilité est une échelle qu’il faut prendre en compte pour sécuriser votre investissement.

Chez Forward You, nous suivons les recommandations d’un algorithme logique en fonction de votre profil d’investisseur. Nous disposons ainsi d’un questionnaire scientifique qui nous permet de définir le modèle de risque qui vous correspond, allant de conservateur à offensif. Nous calculons votre appétence pour la prise de risque, et déduisons la meilleure stratégie d’investissement pour votre situation. 

Par la suite, chaque modèle de risque est associé à un niveau de garantie allant de 0 % à 100 % du capital investi. Par exemple, avec un niveau de garantie de fin de contrat à 100 %, vous êtes sûr de récupérer la totalité de votre capital investi.

Profitez des avantages d’un contrat d’assurance-vie adapté à votre profil, et maximisez votre projet d’investissement !

4 - Une transmission de capital soumise aux droits de succession