16 settembre 2021

4 minuti

Investimento e polizza vita

Polizze vita unit linked: come funzionano?
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A settembre 2021 in Italia il numero di polizze Vita di ramo III (Unit – Linked) è aumentato del 53,4% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente e il totale dei premi investiti del 16,3% (fonte: Ania).

Eppure, quando si deve scegliere una soluzione di investimento ci si pone la domanda da un milione di euro: conviene scegliere strumenti a breve termine o piuttosto prodotti legati a fondi di investimento? 

Per  i titoli a breve termine il discorso è semplice:  sono investimenti, tendenzialmente stabili e sono a basso rischio però offrono un rendimento decisamente limitato.

Ma che cosa sono esattamente i prodotti di investimento assicurativi unit linked?

Polizza unit linked: cos’è?

Spiegare e comprendere cosa si intende per polizza unit linked è piuttosto semplice.

Questi prodotti unit linked sono essenzialmente assicurazione sulla vita che offrono una soluzione di investimento. Al contrario degli strumenti monetari, questi fondi non sono ancorati a una determinata valuta: si sviluppano sulla base dell’evoluzione del mercato.

Il prodotto assicurativo strutturato unit linked è perciò anche un’opportunità di investimento, che trova espressione in una polizza vita mista.

Come funziona una polizza vita come investimento finanziario?

Una polizza unit linked è un contratto che offre Alla stipula la possibilità di scegliere in quali asset investire progressivamente.

Puoi versare l’intero capitale su una stessa soluzione di investimento oppure distribuirlo su diversi investimenti, opzione quest’ultima senz’altro da consigliare.

Il contratto avrà una durata di diversi anni e il valore del tuo investimento cambierà a seconda dell’andamento del mercato.

Perché investire in una polizza unit linked?

Chi investe nei titoli a breve termine tende a puntare sulla tranquillità. Certo, la tranquillità va bene, ma titoli a breve termine fanno registrare un rendimento piuttosto basso.

E proprio in questo i titoli a breve termine si differenziano dai prodotti unit linked. Nel corso degli anni, infatti, i fondi di investimento fanno registrare un rendimento nettamente più alto, visto che il loro obiettivo consiste nel massimizzare la performance della tua polizza. Oltre al fatto che la polizza vita d'investimento unit linked si adatta completamente alla tua situazione, al tuo profilo di investitore e ai tuoi obiettivi.

Infine, l’assicurazione vita unit linked ti dà la possibilità di non puntare tutto su un’unica carta. Infatti puoi distribuire il capitale investito in diversi titoli e costruire in questo modo un portafoglio globale diversificato in modo ottimale.

Se ti stai chiedendo su cosa investire oggi per avere un ritorno a medio-lungo termine, devi tenere in considerazione forme di investimento assicurative come le polizze unit linked. Oltre a darti una notevole flessibilità e - come nel caso di Forward Quant - la possibilità di scegliere un livello di garanzia del capitale investito a scadenza, fare un piano di accumulo con assicurazione vita garantisce vantaggi dal punto di vista tributario.

Investire in polizze vita unit linked conviene in termini fiscali? Attualmente l'aliquota sulle rendite finanziarie è fissata al 26%. Tuttavia sulle imposte indirette, pur essendo un prodotto prevalentemente finanziario, la polizza vita unit linked ha due vantaggi: 

- il «tax deferral» ovvero il rinvio della tassazione al momento in cui si riceve la rendita dell'investimento;

- la tassazione si calcola sull'investimento al netto di rendimenti e perdite. Niente male, no?

Qual è il valore di una polizza unit linked?

Il valore e la prestazione di una polizza assicurativa sulla vita unit linked sono per definizione variabili. Nella tua polizza unit linked quindi si mantiene intatto non il valore dei tuoi asset, ma il loro numero.

Facciamo chiarezza con un semplice esempio:

investi 2.200 € in un fondo azionario e ricevi 22 azioni dell’importo di 100 € ciascuno (2.200 € / 100 €).

A causa di un crollo del mercato, dopo alcuni mesi il valore precipita a 70 € per azione. Se tu in quel momento decidi di ritirare il tuo investimento, ottieni indietro soltanto 1.540 € (70 € x 22 unità). Quindi hai perso del capitale.

Se, invece, aspetti altri tre mesi, può benissimo accadere che il valore salga da 70 € a 140 €. In tal caso ottieni indietro 3.080 € (140 € x 22 azioni). E allora ci guadagni!

In sostanza, il valore è strettamente dipendente dallo sviluppo degli stessi mercati finanziari, ma come in tutti i settori alcune attività sono più rischiose di altre.

Investire in fondi: è rischioso?

Per via delle fluttuazioni dei mercati finanziari, molte persone  non se la sentono di investire in fondi perché sono generalmente prodotti di investimento rischiosi. Ma in realtà il rischio finanziario varia enormemente a seconda della loro composizione.

Il livello di rischio di un fondo dipende infatti da determinati fattori:

  • Dal tipo di prodotto in esso contenuto: immobili, titoli, unità monetarie, obbligazioni, azioni ecc.

  • Dal mercato interessato dall’investimento

  • Da elementi tecnici come rischi legati al tasso di interesse o alla valuta

Per definizione, le polizze assicurative sulla vita unit linked interessano un periodo temporale di lunga durata, di solito diverse decine di anni. Ecco perché un fondo che nel 2018 ha perso 30 € di valore unitario dopo due anni può tranquillamente triplicare il valore.

Inoltre le assicurazioni vita sono piuttosto flessibili: durante tutta la durata del contratto, in qualunque momento puoi rinegoziare, fare switch tra fondi e modificare gli asset in cui investire.

Per riassumere: se si sceglie l’approccio corretto, si può trovare la polizza unit linked più adatta alle proprie esigenze e obiettivi.

Come si sceglie un fondo?

Per fare in modo che la tua assicurazione sulla vita dia buoni risultati, occorre scegliere bene i fondi su cui investire.

La scelta dei fondi comincia con la stipula della polizza assicurativa.

In Forward You, per esempio, il tuo consulente ti sottopone innanzitutto un questionario specifico allo scopo di individuare il tipo di rischio che meglio si adatta al tuo profilo e al tuo progetto.

Le risposte alle 10 domande del questionario ti consentono di individuare l’approccio di investimento più giusto per te che verrà gestito sulla base di algoritmi intelligenti.

Il nostro algoritmo Forward Quant, infatti, basa i fondamenti della polizza unit linked sui principi della finanza quantitativa. Vale a dire, monitora i tuoi investimenti costantemente e adatta automaticamente il tuo portafoglio.

Poiché la scelta dei fondi avviene al momento della sottoscrizione del contratto, la maggior parte dei consulenti assicurativi propone normalmente una lista specifica di asset in cui investire, così da semplificare questa prima scelta. Ma visto che l’intero tuo portafoglio è gestito da FWU tramite un algoritmo ritagliato sul tuo profilo specifico, noi prendiamo in esame oltre 400.000 asset, in modo che tu possa cogliere tutte le opportunità.

In questo modo, per ciò che riguarda la gestione dei tuoi investimenti, Forward You offre la soluzione di investimento Forward Quant. Alla stipula del contratto decidi soltanto ciò che riguarda il tuo piano di accumulo. Al resto pensa l’algoritmo: scelta, calcolo, adeguamento... Per non perdere tempo, tutto viene svolto in tempo reale.

Cominciamo
Come rendere ottimale il tuo investimento finanziario unit linked?

Quando inizi a investire in fondi di investimento, ti rendi subito conto che, in tema di investimento finanziario, ognuno vuole dire la sua e “fare da consulente”.

Ma, che sia il guru della finanza o il tuo vicino che una volta ha cercato su Google “plusvalenze”, nessun istinto batte l’analisi dei numeri. Soprattutto se si tratta di evitare gli errori più grandi in un investimento finanziario, in modo da ridurre al minimo il rischio di una perdita di capitale.

Affinché tu possa avere le spalle coperte, la cosa migliore è adottare un metodo quantitativo. In concreto: prendi le tue decisioni sulla base di elementi oggettivi e non di speculazioni. E cosa c’è di più oggettivo dei numeri?

Per questa ragione noi in Forward You utilizziamo gli algoritmi più moderni per analizzare in tempo reale il mercato e i suoi sviluppi. L’obiettivo, pertanto, è diversificare i tuoi investimenti in fondi durante l‘intera durata del contratto, così da garantire una partenza dinamica e un arrivo tranquillo.

La qualità più importante che contraddistingue FWU è la gestione del rischio, una competenza chiave che abbiamo acquisito in lunghi anni di esperienza nei settori dell’assicurazione vita e finanziario. Essa permette di rendere il tuo investimento in fondi equilibrato. Ci impegniamo a controllare la volatilità degli investimenti durante tutta la durata del contratto.

In altre parole, all’inizio del contratto permettiamo un’alta volatilità del tuo investimento, con un’alta propensione al rischio, che a sua volta consente una migliore possibilità di rendimento. Questa è la strategia di attacco per la partenza.

Quando invece si avvicina la scadenza del contratto, indirizziamo il modello verso il consolidamento dei tuoi profitti riducendo la volatilità del tuo investimento per favorire una maggiore stabilità.

Un insieme variegato di diversi fondi di investimento, un modello di analisi razionale fondato sui dati e una gestione del rischio intelligente: questa è la chiave per una polizza vita come investimento di successo. Last but not least, una massima fondamentale quando si tratta di investire: i fondi di investimento “sicuri” non esistono.

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